Rumus NPV dan Contoh Soal Beserta Cara Menghitung NPV di Excel – Metropro

Rumusrumus.com kali ini kita akan membahas rumus NPV dan pengertian NPV serta contoh soal dan cara menghitung NPV di Excel. Agar lebih mudah dipahami, untuk lebih jelasnya simak penjelasan di bawah ini

Definisi NPV

Bukan nilai sekarang atau umumnya dengan NPV adalah selisih antara nilai sekarang arus kas masuk dan nilai sekarang arus kas keluar dalam periode waktu tertentu.

Net Present Value menggunakan harga pembelian awal dan nilai waktu dari uang untuk menghitung nilai suatu aset.

Dengan mengatakan itu, bisa dikatakan NPV adalah Nilai aset saat ini dikurangi dengan harga pembelian awal.

NPV atau Net Present Value memperkirakan nilai proyek, aset, atau investasi saat ini berdasarkan perkiraan arus kas masuk dan arus kas keluar masa depan yang disesuaikan dengan suku bunga dan harga pembelian awal.

Rumus NPV (Nilai Sekarang Bersih).

Rumus NPV menjumlahkan semua arus kas masa depan dari suatu investasi, mendiskontokan arus kas tersebut dengan tingkat diskonto dan mengurangi investasi awal. Persamaan dan rumus Net Present Value (NPV) dapat dilihat di bawah ini:

NPV = (C1/1+r) + (C2/(1+r)2) + (C3/(1+r)3) + … + (Ct/(1+r)t) – C0

Deskripsi rumus:

NPV adalah net present value (dalam rupiah)
Ct adalah arus kas per tahun pada periode t
R adalah suku bunga atau tingkat diskonto (dalam %)
C0 adalah nilai investasi awal pada tahun ke-0 (dalam rupiah)

Selain rumus NPV di atas, Anda dapat menggunakan tabel PVIFA (Present Value Interest Factor for an Nuity) kemudian memasukkan hasilnya ke dalam persamaan atau rumus NPV di bawah ini:

NPV = (Ct x PVIFA(r)

Deskripsi rumus:

NPV adalah net present value (dalam rupiah)
Ct adalah arus kas per tahun pada periode t
R adalah suku bunga atau tingkat diskonto (dalam %)
C0 adalah nilai investasi awal pada tahun ke-0 (dalam rupiah)

Contoh perhitungan masalah NPV

Hari ini saya mendapat pinjaman dari Ipin sebesar Rp 100 juta dan saya ingin berinvestasi selama satu tahun. Ada 3 cara untuk menginvestasikan uang saya, yaitu:

Deposito 12 bulan dengan bunga 8% per tahun
Beli rumah lalu sewa 10 juta rupiah/tahun dan mudah mudahan akhir tahun bisa dijual 150 juta rupiah,
Beli emas sekarang dan jual di akhir tahun.

Untuk memudahkan dalam memilih investasi yang menguntungkan, saya ingin mengetahui berapa nilai sekarang dari return on investment untuk setiap opsi?

Atau dengan kata lain, berapa rupiah yang diperoleh Upin dari setiap opsi investasi jika Upin mendapatkan hasil investasi sekarang, bukan satu tahun ke depan?

Di sini, rumus NPV digunakan untuk menjawab pertanyaan ini.

NPV adalah hasil penjumlahan PV dari pengeluaran investasi dan PV penerimaan dari hasil investasi

Rumus untuk menghitung nilai sekarang adalah:

PV = C1 / (1 + r)
Deskripsi rumus:
C1 = uang yang akan diterima pada tahun pertama.
r = tingkat diskonto / biaya peluang modal.

Sedangkan rumus untuk menghitung NPV adalah:
NPV = C0 + ( C1 / (1 + r))

Informasi:
C0 = jumlah uang yang diinvestasikan (karena ini merupakan pengeluaran, gunakan angka negatif).

Hitung NPV deposito, saya menggunakan discount rate (r) sebesar 4%. Angka ini saya ambil dari suku bunga tabungan.

Kemudian untuk menghitung NPV deposito adalah sebagai berikut:

NPV Setoran = (-100 juta) + (108 juta / (1 + 0,04))
= (- 100 juta) + 103,85 juta
= 3,85 juta

Untuk menghitung NPV sebuah rumah, gunakan tingkat diskonto 12% untuk mengakomodasi tingkat risiko.

NPV Rumah = (-100 juta + 10 juta) + (150 juta / (1 + 0,12))
= ( – 90 juta) + 133,93 juta
= 43,93 juta.

Hitung NPV emas, tingkat diskonto adalah 0%, karena meskipun emas berfungsi sebagai penyimpan nilai, emas tidak memberikan hasil.

NPV Gold = (- 100 juta) + ( 100 juta / (1 + 0,00)) = 0 juta

Lalu kita hitung harga emas 10 tahun kemudian:
Harga Oktober 1999 adalah USD 300/oz dan harga Oktober 2009 adalah USD 900/oz.
Dengan perhitungan sederhana saya mendapatkan rata-rata kenaikan harga emas yaitu 20%/tahun.

Maka perhitungan ulang untuk NPV emas adalah:

NPV Emas = (-100m) + (120m / (1+0,00))
= (- 100 juta) + 120 juta
= 20 juta.

Cara Menghitung NPV di Excel

Pada gambar terlihat bahwa kolom B dan C merupakan deretan sel input data, sedangkan kolom D, E dan F merupakan hasil perhitungan.

Sel E3 dihitung untuk mendapatkan nilai DF sekitar 10% pada sel E2 sebagai referensi sel absolut, Anda dapat menggunakan rumus di bawah ini:

=1/(1+$E$2)^B3

Setelah nilai DF didapat, dikalikan dengan nilai pada sel C3 untuk menghasilkan nilai PV dengan menggunakan rumus pada sel F3:

=C3*E3

Hingga diperoleh total NPV pada sel F14 dengan rumus:

=JUMLAH(F3:F13)

Demikian pembahasan materi npv, semoga bermanfaat…

Materi terkait: